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Ubi Banca riprende l’attività sul mercato domestico ed acquista il 32,4% del capitale di IW Bank, banca del Gruppo Ubi specializzata nell’offerta di servizi finanziari e bancari on-line. La quota era già detenuta dal management della stessa e, tramite l’ingresso nel capitale della società del partner strategico Medinvest International, che controlla Twice Sim, ha avviato un progetto finalizzato all’ulteriore rafforzamento dell’attività del gruppo nel settore dell’on-line trading e banking, che porterà ad una progressiva integrazione operativa e commerciale della stessa con IW Bank.

L’acquisto riguarda circa 23,9 milioni di azioni, cedute principalmente dagli attuali manager di IW Bank, ad un prezzo pari a 2,97 euro per azione con godimento regolare, per un esborso complessivo di circa 70,9 milioni di euro. Per effetto della compravendita delle azioni risultano sono stati risolti i patti parasociali relativi a IW Bank, di cui alcuni venditori sono parti, e verrà proposta la cancellazione del piano di stock option in essere.

Il Consiglio di Sorveglianza di Ubi Banca ha altresì approvato, come già accennato, sempre su proposta del Consiglio di Gestione, le linee guida di un progetto di integrazione industriale basato sulla possibile acquisizione da parte di IW Bank di una quota di maggioranza, che potrà arrivare al 100% del capitale di Twice Sim. L’esborso complessivo per l’acquisto della partecipazione sarà pari, qualora venga acquistato l’intero capitale di Twice Sim, a 32 milioni di euro, salvi i consueti meccanismi di aggiustamento prezzo. L’operazione di acquisizione della quota di controllo in Twice SIM è subordinata alla delibera degli organi competenti di IW Bank e all’ottenimento delle necessarie autorizzazioni ed è prevista concludersi entro fine 2009.

L’avvio del progetto di integrazione delle due società avverrà attraverso l’ingresso dell’azionista di maggioranza di Twice SIM, Medinvest International, nel capitale di IW Bank. Medinvest International, holding di partecipazioni specializzata nell’attività di investimento in realtà industriali e finanziarie e nell’offerta di servizi finanziari alle medie imprese, detiene una quota di partecipazione in Twice SIM pari a circa il 59,3%, che si prevede sia diluita fino a circa il 50,6% a seguito dell’esercizio di warrant già emessi da Twice SIM.

In base ad un accordo sottoscritto da Ubi Banca, Centrobanca e Medinvest International, quest’ultima acquista da Centrobanca (che detiene attualmente il 33,8% del capitale di IW Bank) 3,5 milioni di azioni IW Bank (pari al 4,75% del capitale) ad un prezzo di 2,54 euro per azione con godimento regolare, per un corrispettivo di circa 8,9 milioni di euro; e si impegna ad acquisire da Centrobanca ulteriori massimi 4,2 milioni di azioni IW Bank (pari al 5,70% del capitale) ad un prezzo di 2,40 euro per azione, ex dividendo di competenza dell’esercizio 2008, subordinatamente all’ottenimento delle prescritte autorizzazioni e all’effettivo acquisto da parte di IW Bank di una quota nel capitale di Twice SIM fino al 100% e comunque non inferiore al 50,1% a seguito dell’eventuale esercizio dei warrant circolanti.

In ipotesi di piena realizzazione dell’operazione sulla base dei termini sopra descritti la partecipazione complessiva detenuta dal Gruppo Ubi in IW Bank risulterà pari al 74,7%. L’operazione nel suo complesso presenterà un impatto limitato sui ratios patrimoniali del Gruppo Ubi, preliminarmente quantificato in circa 7 punti base in termini di Core Tier 1.